跟庄操作是每位投资者进入股市后都无法回避的话题。特别是在我国股市上，只要股票获得庄家的炒作，就相当于获得了持续大幅上涨的保证。而投资者买入有庄家操作的股票，也就相当于获得了盈利的保证。不过，跟庄操作并不容易。庄家与散户相比，在资金、技术、消息等方面占有绝对的优势。更重要的是，庄家交易的目标就是要让散户亏损，散户亏掉的钱，就是庄家要赚到的钱。

因此，投资者在股市上跟庄操作，无异于虎口拔牙。必须具备高超的交易技术、良好的投资心态，同时又要对庄家有全面透彻的了解，才有可能在跟庄交易的过程中全身而退，获得最终胜利。

为什么在股市大跌后，股价很便宜的情况下，反而却没人购买，而越是股市大涨，股价创出新高后，越是有股民高位接盘呢？

首先，当股市大跌之际，广大股民从积极看好后市的情况下，突然发生逆转的，这大大出乎了人们的意料之外，本来一些人眼看过去的套牢盘马上要解套，或者刚刚买了股票，略有赢利。而现在一遇到大跌，筹码都悉数被锁在高位。在前期购买股票亏损惨重的情况下，投资者缺乏越跌越买的信心。广大投资者害怕现在是股市下跌的中途，所以不敢再进场买股。

再者，对于价值投资者来说，即使股市大跌，股票跌得很便宜，他们也不会轻易出手。因为。股票再便宜，大量股票跌进3元以内又如何呢？价值投资者是希望好的股票跌出其合理估值来。跌得很便宜的股票往往绩差股。而价值投资者并不指望绩优股的股价跌得有多么的便宜，但是必须要跌出合理估值来。当然，A股指数也要跌出绝对的低，这样才能有更多的上涨空间。

最后，股市经历了长期的熊市，多数股民手里面的钱都变成了套牢股票了，看到大跌后股票很便宜，但是都没钱买了。而主力庄家则要在熊市底部震荡筑底，每一次股市在反复争夺之后，往往股市指数又下一城，这样的熊市是比较吓人的。不仅是股指不断跌破前期历史新低，还有利空消息满天飞舞。更惊人的是，市场预期股价还有更多的下跌空间，谁也摸不透。在这种情况下，即使股价跌出了投资价值，也很少有人敢于此时抄底A股市场的，人们闻股色变。

大跌后的股市很便宜，只是与过去的股价相比的，后面还有没有更大的下跌空间，谁也摸不透，投资者当然不敢购买。更何况，价值投资者买股主要是买价值，希望个股股价跌出合理价值，并非越便宜越好。我们过去经历过几次熊市，真正熊市的底部，也是股市大跌，个股遍地是黄金，但是投资者要么钱都套在了中途，想买也没钱买了。要么看到股价跌跌不休，害怕买了股票，以后会损失更大。

实战案例解析：当股价处于低点时，庄家为什么还要继续打压股价进行吸筹？

打压式操盘手法实质上就是主力庄家的一种砸盘手法。砸盘的目的就是制造恐慌气氛打击对手的做多信心，与此同时使资金账户出现真金白银的缩水，迫使持筹者抛售离场而空仓者不敢买入。主力庄家就此达到目的。

市场上的参与者群体可具体分成空仓者与持筹者，打压式操盘手法不但可以摧毁持筹者的捂股信心，而且还可以打击市场空仓者的做多信心。打压个股价格就会出现下跌，价格下跌如果用《易经》中的“阴”作为比喻，那么市场空仓者的做多意图就可以使用《易经》中的“阳”来比喻。主力庄家的砸盘打压行为所形成的做空力量就会抵消市场空仓者的潜在做多力量，当“阴能”中和“阳能”后，市场空仓者的做多意愿就被主力庄家的打压做空意图消灭。这样，当主力庄家不希望市场空仓者买入时，就使用打压式操盘手法进行恐吓。

打压式操盘手法是主力庄家专门针对市场参与者中的人性弱点一一恐惧所设计。市场参与者在股市中的所有恐惧都是源于惧怕自身的资金缩水，而投资者的资金缩水可细分如下：

（1）资金账户盈利后获利回吐形成的缩水。

（2）资金账户亏损后雪上加霜形成的缩水。

投资者的资金账户已有一定幅度的盈利后，因为股价遭受到主力庄家的刻意打压，最终导致先前的获利回吐，此种资金账户上的获利回吐结果就会使持筹者坐“升降电梯”，最终结果是空欢喜一场。在长期实战交易过程中，每一个市场参与者都有坐“升降电梯”的经历，正是出于惧怡利润得而复失的恐惧，主力庄家打压股价造成市场持筹者的资金账户缩水就会迫使该类型持筹者见好就收。当市场持筹者卖出手中筹码时，主力庄家打压股价的目的就此达到。

投资者在买入个股后，由于股价下跌造成资金账户直接亏损，本金的亏损缩水结果给持筹者造成的打击力度将会远远强于获利回吐所形成的资金缩水。

案例解析一：空头式砸盘

这种方式通常有两种现象：一种是诱空式砸盘。庄家基本完成了出货任务，为了使股价更低而采取的诱空式假象，目的是给下一次炒作腾出足够的吸筹空间，因而用已有的筹码刻意大幅向下砸低股价，诱发散户抛盘出现。另一种是利空式砸盘。庄家在坐庄过程中，遇到某种不可预见的突发性重大利空消息，大量抛盘涌出，庄家应接不暇，被迫加入砸盘队伍之中。

诱空式砸盘和利空式砸盘的主要区别：诱空式砸盘是庄家的主动行为，什么时候砸盘，在什么价格砸盘，砸到什么位置，全由庄家说了算；利空式砸盘是庄家的被动行为，受外界因素影响引起的，主动权不在于庄家，对盘面走势庄家也一时难以预测。

图1-1，烯碳新材：股价经过一段时间的横盘走势后，出现放量向下砸盘，制造空头陷阱，技术形态遭到破坏，抛盘大量涌出。这时庄家再低位吸纳低价筹码，股价渐渐企稳回升，成功完成建仓计划后，股价随后向上突破，从此出现一轮拉升行情。

案例解析二：探底式砸盘

通常，股价经过第一轮砸盘之后，会有一波反弹行情出现，然后出现第二轮砸盘走势，而第二轮砸盘往往也是最后的砸盘动作，所以称为探底式砸盘，也叫二次砸盘。经过探底式砸盘后，也预示着股价下跌幅度不会很大了，大底部区域即将出现。需要说明的是，探底式砸盘出现后，虽然股价离底部不远，并不说明股价立即出现上涨，可能进入较长时间的筑底走势，也可能出现小幅下跌行情。

图2-1，信威集团：该股庄家在高位大幅减仓后，股价开始出现一波跳水行情，然后中途出现小幅反弹，反弹结束后形成盘整走势。随后，在没有消息影响的情况下，股价大幅向下砸盘，中间连续出现4个“一”字形跌停。这种盘面显然属于探底式砸盘行为，目的是为下一轮炒作行情创造空间。

在实盘中，探底式砸盘有时在前期底点附近获得支撑而企稳回升，从而形成双重底形态。此时，投资者可以在前期低点附近轻仓介入，当股价放量突破双重底形态的颈线时加仓买入。

最后，对于短线投资者，还是不建议买入正在底部整理的股票，短线追求的就是资金的效率。因此，短线买入股票都希望买到起涨点，但这是比较难实现的。为了避免参与长期的盘整，短线投资者最常用的就是追高买入。投资者在短线追高买入股票时，需要注意以下几个原则：

（1）追高不抄底：为了能成功地进行短线操作，必须买入在上升趋势中的股票，这样，个股获利概率比较高。追高常比抄底获利更快，当然风险也更大。

（2）重势不重价：买入股票不要去比较股票的绝对价格，也不要用现在的价格与前期的价格做比较，而应该看整个图形的趋势。

（3）量少不满仓：短线投资者特别要注重仓位的控制，做到永远不满仓。如果随时都满仓操作，与赌博无异。小仓位操作，如果发现操作错误，造成的损失也较小，当然，赢利也没有满仓时得多。这就如同打战一样，不能将所有士兵都派出去，必须要有留守部队。

（4）盈亏不久留：短线操作突出的就是一个“短”字，买入的股票不宜久留，到了止盈位要获利了结，到了止损位要止损，而如果一直盘整，即不上涨也不下跌，也表示操作失败，也应在设置的时间之内退出对该股的操作。

（5）差价不求大：短线操作对利润率的要求不能太高，一般5%左右即可满足，在大盘走势好时，可追求更高的收益。在大盘较弱时，还可降低差价的要求。如果每周能保证盈率2.5%（不含手续费），两年左右的时间资金就可翻10倍。

除此之外，我们要战胜侥幸心理，我们必须在买入股票之前就做好全盘的操作计划，计划中必须包括止损价和止盈价，以及可以加仓和减仓的价位。并且在发觉自己的判断错误时，能果断止损。这样才不会在突如其来的打击中束手无策，也不会在漫漫熊途中越套越深。总之，对于成熟的交易者来说，交易时放在第一位的并不是市场运行方向的研判，而是风险管理。风险管理是市场交易者能够在市场上生存下去的唯一并且是最为有效的工具，因此学会风险管理，才能使得自己的投资之路走得更为长远。