停牌数日后，11月18日晚，德尔股份重组草案新鲜出炉。
据德尔股份最新公告，该公司拟向上海德迩发行股份收购爱卓科技70%股权，同时拟以零对价受让兴百昌合伙持有的爱卓科技30%股权（系未实缴的认缴出资额），并拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金。本次交易完成后，爱卓科技成为德尔股份全资子公司。德尔股份股票将于11月19日开市起复牌。
公告显示，本次德尔股份发行股份购买资产的价格为14.15元/股，11月7日停牌前，该公司11月6日收盘价为21.35元/股。本次交易对方中，李毅为德尔股份实际控制人，上海德迩、兴百昌合伙系李毅控制的企业，因此本次交易构成关联交易，预计不构成重大资产重组。
本次配套募集资金将用于德尔股份补充流动资金、偿还债务、安卓科技项目建设以及支付本次交易相关税费和中介机构费用等，具体用途将在重组报告书中予以披露。
从主业匹配度来看，德尔股份主营业务为各类汽车零部件的研发、生产和销售，主要产品包括降噪（NVH）、隔热及轻量化产品；电泵、电机及机械泵类产品；电控、汽车电子类产品。爱卓科技成立于2005年，主营业务为汽车覆膜饰件、汽车包覆饰件的研发、生产和销售，深耕主业近20年，因此，两公司均属于汽车零部件及配件制造行业，本次交易属于同行业并购。
资料显示，盛泰转债信用级别为“AA”，债券期限6年（本次发行的可转债票面利率设定为：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。），对应正股名盛泰集团，正股最新价为5.79元，转股开始日为2023年5月11日，转股价为10.61元。
另外，德尔股份主要客户包括戴姆勒、宝马、奥迪、大众、福特、通用、斯特兰蒂斯、保时捷、雷诺、日产、上汽、江铃、长城、吉利、比亚迪等国内外知名整车厂，而爱卓科技主要客户包括一汽红旗、小鹏、佛吉亚、一汽富维、常熟汽饰、宁波华翔、舜宇精工等国内外知名整车厂或者汽车零部件一级供应商，并最终配套红旗、奇瑞（含智界）、北汽（含享界）、丰田、江铃、小鹏、比亚迪、零跑等整车厂，因此本次交易双方在客户资源方面也具有较强的协同效应。
此外，德尔股份还表示，上市公司和标的公司在产品配套与研发方面也具有较强的协同效应，本次交易完成后，爱卓科技将成为德尔股份全资子公司，德尔股份委托爱卓科技开发模具、向爱卓科技采购塑料壳体能够有效降低成本、提高开发效率、增强综合竞争力，更好地服务于下游客户，并实现产业链协同。
公告显示，爱卓科技2022年、2023年、2024年前9月，营收分别约为1.98亿元、2.18亿元、2.39亿元，净利润分别为494.51万元、1519.48万元、1734.86万元。
2024年前三季度，德尔股份营收33.83亿元，同比增长4.88%，净利润2415万元，同比增长120.45%。
德尔股份表示，爱卓科技收入规模、盈利能力实现稳步增长，且持续获得新老客户的产品定点，具有良好的经营前景。因此，本次交易有利于增厚上市公司收入和利润配资如何找用户，提升上市公司持续盈利能力。
